English
邮箱
联系我们
网站地图
邮箱
旧版回顾


ag真人国际

文章来源:九龍    发布时间:2019-12-15 06:01:00  【字号:      】

公司专注于电子竞技赛事运营,依托自主赛事平台打造游戏界的ESPN、电竞的超级碗。考虑到公司上半年已完成约300亿的销售额,预计将大概率超额完成全年500亿的销售目标,近期实施的员工跟投计划将进一步促进销售业绩的高增速。投资要点2017年上半年鸡价低迷,公司业绩下滑。

二季度收入增速明显加快,不考虑减值损失的情况下,二季度归母净利润增速5倍以上。真人娱乐游戏平台中百的商品品类管理和供应链优化建设体现其经营理念真正回归零售本质与核心。商业板块收入同比增11.06%,毛利率提升7.81个pp,预计与两票制模式下代理品种低开转高开有关,伴随着销售费用显著上升,净利率层面变化不大。ag真人国际■本部电商发展超预期,商超及专卖店渠道调整仍在稳步推进:据天猫数据,好想你本部电商618活动全天销售额约1000万,同比实现翻倍增长。

ag真人国际省内经济复苏消费反弹,省外渠道调整完成,重新进入发力期,国企改革将推动制度红利释放,业绩兑现将打消市场疑虑,维持买入评级,12个月目标价格50.00元。对比海外竞争对手爱立信2017年Q2收入持续下滑,亏损达到1.45亿美金,中兴在全球的市场份额有望持续提升。中国联通4G用户红利弹性高于同行,支撑公司收入持续性改善;聚焦合作战略落地,资本开支下降幅度远超竞争对手,成本端快速改善。

考虑泰坦新动力,我们预计两者合计在手订单超50亿元:先导智能(一季度末预估23亿元+新获格力智能装备:11亿元),泰坦新动力(2016年底10.41亿元+新获格力智能装备:9.44亿元)。我们认为虽然民企炼化产能形成了冲击,但公司凭借网点地理位置和渠道优势,受影响有限。17-19年每股收益预计分别为0.85元/股、1.12元/股、1.47元/股(未考虑债券发行和收购唐利国际10%股权)对应17年PE24倍,考虑到公司业绩快速增长,维持“买入”评级。ag真人国际




()

附件:

专题推荐